時序來到6月天,接下來到8月都是台灣股市的除權息旺季,意思就是公司要發錢給投資人了~
除了正常的長期投資人領股利外,市場還有一票人在這個時候,會投入另一個獲利模式
今天筆者就來談與除權息相關的台指期交易模式
指數高勝率交易
事件交易者、或是商品套利者都同時會在這種時候大展拳腳
還記得有些新手一踏入市場,看到期貨7、8月的逆價差大的如此誇張,總是會先嚇一大跳,後面才明白怎麼一回事
那是因為除權息,加權指數會蒸發,期貨點位當然要跟著往下扣,市場也推算2018年的指數會因為除權息蒸發掉6百多點
而在整個6月之中,就屬6月25號台積電的除權息影響最大
筆者計算今年的除權息數後,光台積電一檔大約會讓指數蒸發75點
台指期交易者成員組成
先了解市場概況,在台灣做指數的交易者有一大部份是量化交易者或是策略交易者,有些甚至不交易個股
所以對於今年的台積電公司營運表現如何?
是不太會去深入研究的......
但是很多交易者會以過去的經驗來看台積電,就算不能完全填權息,也不至於貼權息吧!!
所以有一個幾乎是市場人人皆知的操作方法
就是當天期貨開低後,就往多方佈局,賭它會填權息
這個策略的第一個要件就是:
個股填權息的機率有多高
說實話...若真的研究基本面,筆者認為今年的台積電只是還好
也許除權息完後不會成為市場的寵兒,那一天用這個交易法也許討不到太多便宜
所以今年就放棄了嗎? 當然不是
本月高機率填權息的日子
這個月還是有高機率填權息的日子!!而且剛好就在台積電除權息的下一天喔!
8月26號那天同樣有兩支重量級個股除息
就是國泰金(2882)和富邦金(2881) 權重佔比排第5和第10
在今年6月,筆者認為勝率比較高的反而是這個
首先來看一下國泰金:
發現金股利2.5元 權值占比:2.1082%
所以約會讓指數蒸發10.56點
再來是富邦金:
發現金股利2.3元 權值占比1.6676%
所以約會讓指數蒸發7.91點
兩支加起來讓點數蒸發18.47點
關注一下金融業的基本面,表現的還算優秀,未來FED升息對金融業來說是個基本面利多
市場籌碼也還算買單,兩支都沒有可扣抵稅率,所以在除權息前會有一些賣壓
大戶會用一些方式領股利,例如:權證或是股票期貨,等於是增加了除權息完後再把股票買回來的機率
結論:
今天的重點比較多,主要就是要了解更細微的東西,找尋市場現在的脈動,而不是單純用過去的數字、機率去看
個股影響的點數也要夠大,才會有值得交易的空間,所以要會計算影響指數的比重
加上更多金融商品的選擇(權證、股票期貨等) 未來有機會再寫相關的文章
最後一點就是千萬不能墨守成規,如果在那一天台股出了什麼大利空,那聰明的投資人也應該知道是否要繼續執行這個策略
希望投資人看完文章都能有所收獲~
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